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这只基金短期业绩最好的原因

  一天“带货”800亿,刘格菘管理的基金狂买2股清仓式减持5股(附最全持仓变动名单)

  “冠军基金经理”的带货能力果然强,2019年包揽公募基金冠亚季军的刘格菘新发基金又卖爆了!

  最近公募四季报也在陆续披露了,刘格菘管理的5只权益类产品四季报已经公布,老K带着大家一起看看这位带货牛人在2019年四季度布局有哪些调整,以及基金规模有哪些变化。

  首先是规模,2019年四季度,刘格菘管理的广发双擎升级、广发多元新兴股票、广发创新升级因为重仓科技股,业绩一路飙升,随之而来的就是规模出现了明显的增长。

  广发双擎升级混合的规模从三季度末的8.63亿直接上升到了68.73亿,规模一下子暴增了近7倍。

  其他的也增加了不少,老K就不一一列出了,刘格菘现任基金规模超过了200亿。

  如果加上最新的广发科技先锋混合的80亿的线亿了。老基民都知道,管理的规模大了,对基金的业绩有时候不是什么好事儿。

  不过从刘格菘自己单独管理的四只基金的权益类基金来看,持仓重合度很高,新发的两只基金建仓期大概率还是买这些股票。看看这些股票近3个月的涨幅,不知道基民朋友们看了慌不慌!

  虽说刘格菘过去一年业绩很牛,今年来、近3月、近6月、近1年得益于科技股的走强,管理的基金业绩都大幅跑赢。

  但是如果看年度业绩,2017年他就开始管理的广发创新升级混合、广发小盘成长混合、广发鑫享混合在2018年都是跑输沪深300的!

  所以说,2020年对刘格菘是一个很大的考验,有掌管基金规模过大带来的调仓换股的压力,也有基民们的预期和实际业绩可能出现较大差距的压力。老K也会持续关注他管理的基金表现。

  由于四季度规模大增,广发双擎升级混合股票仓位出现了明显的下降,由三季度末的86.70%下降到了79.76%!下图是这只基金近一年的资产配置明细。和十大持仓变动情况。

  从2019年四季报最新十大重仓来看,新进买入了中兴通讯、健帆生物、京东方A三只股票。

  而2019年三季度新进的紫光国微、中国长城、通富微电已经不在十大重仓名单里了。

  截至2019-12-31,广发创新升级混合净资产规模57.83亿元,比上一期(2019-09-30)增加了134.22%,股票配置占比上期减少5.40%!

  截至2019-12-31,广发多元新兴股票净资产规模24.41亿元,比上一期(2019-09-30)增加了541.80%,股票配置占比上期减少0.81%!

  广发多元新兴股票倒是没有减仓,这也是刘格菘管理的基金中,这只基金短期业绩最好的原因。

  这只基金2019年四季度十大重仓新进买入了中兴通讯、兆易创新、健帆生物、京东方A、中国长城。

  而2019年三季度末还在十大重仓里的华天科技、同花顺、药石科技、亿纬锂能、长电科技已经不在该基金的前十大重仓里了,最起码可以说是大幅减持了这些股票。

  截至2019-12-31,广发小盘成长混合(LOF)净资产规模46.41亿元,比上一期(2019-09-30)增加了40.95%,股票配置占比上期增加4.31%!

  这是刘格菘管理的权益类基金里,唯一一只2019年四季度还在加仓的基金了。

  从十大重仓的情况来看,2019年四季度新进了兆易创新、中兴通讯、赢合科技!

  综合这四只基金的增减持情况来看,华天科技、同花顺、紫光国微、药石科技、东方财富这5只股票是被减持的比较多的,在这些基金的十大重仓里已经看不见这5只股票的身影了。

  其他的一些股票则是有的基金减仓有的基金加仓,反正基本还是围绕科技股在布局。

  而在1月17日广发科技先锋爆卖之后,刘格菘更是在一封感谢信里写了自己对后市的观点和看法,下面是全文内容,跟大家分享下:

  广发科技先锋已于1月17日圆满结束募集,在这里,衷心感谢大家对我们的支持与信赖,感谢大家选择广发基金,选择广发科技先锋!

  根据研报数据分析,在过往的13年里,有11年都出现了“春季行情”,而每年2月市场的上涨概率也位居全年之首,达到78.57%。虽说过往行情不一定代表未来,但今年开年以来,市场表现强势,对于看好2020年行情的投资者而言,当前或许是一个不错的布局时机。

  我们选择在此时发行广发科技先锋,也是希望能够借着“春季行情”的契机,为看好2020年市场的投资者提供可配置的产品。当然,在我个人看来,今年对于基金投资的回报可能要适当降低一些预期。2019年整个市场的平均涨幅在35%左右,公募基金也取得了比较好的绝对收益,这在历史上来看是一个表现非常好的年份。但新的一年,我们仍需保持谨慎,尽可能规避部分仍处于高点、估值过高股票的回调风险。

  回顾过往,2019年是很多产业否极泰来的一年,对科技产业尤其如此。如果站在未来中国经济转型成功的时点回首,2019年一定是具有里程碑意义的一年。这一年里,在中美关系反复、华为代表的众多科技企业在外部压力下,科技产业逆势而起,各个细分领域如雨后春笋般突破,让人着实振奋不已。

  展望今年,我们仍旧看好科技产业的发展前景。如果说2019年是科技行业崛起的元年,那么2020年或许就是科技行业业绩落地的大年。科技并非昙花一现,随着科技产业的业绩落地,科技方向的结构性牛市仍有望持续。当前,市场指数仍在3000点左右徘徊,系统性风险相对较低,货币政策还有放松的空间。科技板块的盈利增速还没有到历史最好的水平,从我们微观调研的情况来看,半导体整个产业链从设计到制造到封装仍处于高景气的状态,且我们预测这个状态至少可以持续1年半的时间。因此,在我们看来,无论从自上而下的行业比较还是自下而上的微观数据去判断,对于今年的科技行情我们依然可以期待。

  一元复始,万象更新,新的一年寓意着新的希望,2020年,愿科技的春风吹遍神州大地,让世人见证更多中国本土科技企业的发展与崛起。值此岁末年初之际,我谨代表广发基金成长投资部,祝大家新年阖家欢乐,投资业绩长虹!

  老K大致总结下,这封信,先是说了在这个时点发行广发科技先锋的原因,有春季攻势行情,上涨概率大,是个布局好时机。

  接着说了让大家要降低收益预期,2019年涨了比较多,2020年很难有2019年那么高的收益。

  然后从自己调研的数据,说半导体产业链处于高景气状态,至少还可持续1年半时间,继续看好科技牛市!

  大致就这些吧,不过从所有基金的持仓来看,如果今年科技不牛,估计刘格菘不会好过!

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